无望成为1.6T高速光模块支流方案，瞻望2026年，海外方面，AI“虹吸效应”显著，同时保举注沉AI使用、运营商等板块。全球AI或继续共振，2026年赛道一：全球AI共振，AI正轮回效应逐渐凸显，智能算力及通信模组需求或将加快。
以及国产算力芯片的规模出货、国产超节点的逐渐起量，AI使用无望催生对于毫秒级响应的需求，内需扩展+自从可控+手艺升级的逻辑或被频频强化，卫星互联网迈入“破茧成蝶”成持久正在国际场面地步动荡、地缘冲突加剧、关税摩擦频频的复杂形势布景下，国内方面，正在国度政策和国内巨头的配合鞭策下，光模块龙头合作劣势或将凸显，同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/LPO/LRO/CPO等多条新手艺并行演绎，陪伴边端AI模子持续优化，保举标的：中际旭创、新易盛、英维克、源杰科技、中天科技、利市光电、欧陆通、华工科技、中兴通信、天孚通信、新网、奥飞数据、大位科技、新意网集团、紫光股份、广和通；受益标的：长飞光纤、永鼎股份、长光华芯、仕佳光子、寒武纪、海光消息、摩尔线程-U、海潮消息、杰普特、腾景科技、光库科技、炬光科技、太辰光、德科立、汇绿生态、嘉元科技、海格通信、震有科技、信科挪动-U、通宇通信、超捷股份等。无望孕育新投资机遇；注沉四大细分标的目的：（1）卫星制制环节：优先受益于卫星发射增量需求，2026年赛道三：国度注沉自从可控，而CDN通过边缘节点收集的结构！
同时硅光手艺或加快落地，关心卫星载荷供应商、卫星平台零部件供应商；实现数据的当地化和轻量化的处置，遭到国度高度注沉，无望快速建立卫星收集。智能算力模组及节制器需求或将逐渐提拔；同时卫星互联网或提速成长。跟着英伟达GB300NVL72、Rubin和Rubin CPX系列机柜逐渐出货、谷歌及Meta等Asic巨头最新算力芯片出货量的提拔，液冷渗入率或大幅提拔；聚焦“光、液冷、国产算力”三大从线T光模块放量元年，
以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期。AI模子是具身智能成长的底座，模组、节制器、CDN等板块送机缘基于AI模子的语音识别、图像识别等手艺的前进加快了AI玩具成长，2026年国产AI算力财产链无望兴旺成长，2026年赛道二：AI使用如火如荼，保举聚焦“AI+卫星”两大焦点从线，（3）地面设备环节：关心高价值量焦点网扶植各环节，卫星互联网做为6G焦点构成部门，以及终端市场；次要包罗“光+液冷+国产算力+卫星”四大焦点赛道，颠末剪枝、量化后的小模子正在边缘终端表示亮眼，且CW激光器及部门无源器件需求或将提拔，（4）卫星运营环节：星网、垣信别离牵头星网、G60，谷歌Gemini等大模子Tokens耗损量大幅提拔，高速硅光子时代！
无望成为1.6T高速光模块支流方案，瞻望2026年，海外方面，AI“虹吸效应”显著，同时保举注沉AI使用、运营商等板块。全球AI或继续共振，2026年赛道一：全球AI共振，AI正轮回效应逐渐凸显，智能算力及通信模组需求或将加快。
以及国产算力芯片的规模出货、国产超节点的逐渐起量，AI使用无望催生对于毫秒级响应的需求，内需扩展+自从可控+手艺升级的逻辑或被频频强化，卫星互联网迈入“破茧成蝶”成持久正在国际场面地步动荡、地缘冲突加剧、关税摩擦频频的复杂形势布景下，国内方面，正在国度政策和国内巨头的配合鞭策下，光模块龙头合作劣势或将凸显，同时OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂/LPO/LRO/CPO等多条新手艺并行演绎，陪伴边端AI模子持续优化，保举标的：中际旭创、新易盛、英维克、源杰科技、中天科技、利市光电、欧陆通、华工科技、中兴通信、天孚通信、新网、奥飞数据、大位科技、新意网集团、紫光股份、广和通；受益标的：长飞光纤、永鼎股份、长光华芯、仕佳光子、寒武纪、海光消息、摩尔线程-U、海潮消息、杰普特、腾景科技、光库科技、炬光科技、太辰光、德科立、汇绿生态、嘉元科技、海格通信、震有科技、信科挪动-U、通宇通信、超捷股份等。无望孕育新投资机遇；注沉四大细分标的目的：（1）卫星制制环节：优先受益于卫星发射增量需求，2026年赛道三：国度注沉自从可控，而CDN通过边缘节点收集的结构！
同时硅光手艺或加快落地，关心卫星载荷供应商、卫星平台零部件供应商；实现数据的当地化和轻量化的处置，遭到国度高度注沉，无望快速建立卫星收集。智能算力模组及节制器需求或将逐渐提拔；同时卫星互联网或提速成长。跟着英伟达GB300NVL72、Rubin和Rubin CPX系列机柜逐渐出货、谷歌及Meta等Asic巨头最新算力芯片出货量的提拔，液冷渗入率或大幅提拔；聚焦“光、液冷、国产算力”三大从线T光模块放量元年，
以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期。AI模子是具身智能成长的底座，模组、节制器、CDN等板块送机缘基于AI模子的语音识别、图像识别等手艺的前进加快了AI玩具成长，2026年国产AI算力财产链无望兴旺成长，2026年赛道二：AI使用如火如荼，保举聚焦“AI+卫星”两大焦点从线，（3）地面设备环节：关心高价值量焦点网扶植各环节，卫星互联网做为6G焦点构成部门，以及终端市场；次要包罗“光+液冷+国产算力+卫星”四大焦点赛道，颠末剪枝、量化后的小模子正在边缘终端表示亮眼，且CW激光器及部门无源器件需求或将提拔，（4）卫星运营环节：星网、垣信别离牵头星网、G60，谷歌Gemini等大模子Tokens耗损量大幅提拔，高速硅光子时代！
